在國(guó)际贸易融资中(zhōng)，整體(tǐ)而言，反向保理(lǐ)（供应链金融）与传统出口保理(lǐ)的目的相似：使企业能(néng)通过简化发票流程以优化现金流。这两种融资工(gōng)具(jù)都涉及第三方保理(lǐ)公(gōng)司的参与，其作(zuò)為(wèi)负责提供短期信贷的中(zhōng)介机构，為(wèi)海外买家和出口企业提供营运资金。
然而，在為(wèi)不同企业量身定制出口保理(lǐ)解决方案时，必须首先熟悉这两种保理(lǐ)工(gōng)具(jù)的细微差别和主要优势。為(wèi)了更好地解决出口保理(lǐ)和反向保理(lǐ)选择的两难问题，本文(wén)我们将探讨二者的主要區(qū)别。
传统出口保理(lǐ)与反向保理(lǐ)之间的區(qū)别
二者的主要區(qū)别在于，传统出口保理(lǐ)由出口商(shāng)发起，他(tā)们因而承担更多(duō)风险。尽管传统出口保理(lǐ)由出口商(shāng)发起，出口保理(lǐ)公(gōng)司在做出融资决策时所考量的是买家的信用(yòng)状况。而反向保理(lǐ)由海外买家发起，因此其承担更多(duō)风险。与传统出口保理(lǐ)类似，融资是否获批取决于买家的财務(wù)状况。接下来，我们会详细分(fēn)析这两种保理(lǐ)的含义及各自优势：
什么是传统出口保理(lǐ)？
在传统出口保理(lǐ)中(zhōng)，出口企业将未付发票转让给第三方金融机构。金融机构立即向供应商(shāng)支付80-90%的金额，并在客户结清发票后收取剩余款项。出口保理(lǐ)公(gōng)司将扣除少量费用(yòng)作(zuò)為(wèi)服務(wù)费。
对供应商(shāng)而言，这种类型的保理(lǐ)有(yǒu)助于解决不付款或延迟付款等问题。通过这种保理(lǐ)服務(wù)，他(tā)们无需等待客户结清发票即可(kě)获得付款。他(tā)们因而得以保持业務(wù)平稳运行，或实施业務(wù)扩张计划。
传统出口保理(lǐ)的好处
- 更优的现金流管理(lǐ)
一旦交货，供应商(shāng)几乎无法控制买家何时结清货款，他(tā)们的合同条款往往更有(yǒu)利于买家。在这种情况下，出口发票保理(lǐ)正是理(lǐ)想的解决方案。对供应商(shāng)而言，通过出口发票保理(lǐ)结清发票并迅速获取资金最為(wèi)方便快捷。
- 更快的审批速度
大多(duō)数成長(cháng)型企业都符合出口发票保理(lǐ)的资格，因為(wèi)他(tā)们无需提供强大的资产(chǎn)负债表或出色的信用(yòng)评级。由于所需文(wén)件极少，审批发票的流程快速且简便。在多(duō)数情况下，出口保理(lǐ)公(gōng)司会在1-2天内结清发票。
- 经济的解决方案
出口保理(lǐ)业務(wù)是最受欢迎的优化现金流解决方案之一。為(wèi)何如此？因為(wèi)作(zuò)為(wèi)供应商(shāng)的出口企业能(néng)够获得高达发票面额95%的预付款，且保理(lǐ)费用(yòng)低至1.5%。具(jù)體(tǐ)费用(yòng)取决于多(duō)种因素，例如贵公(gōng)司的业務(wù)性质(zhì)、所属行业、发票数量和价值，以及海外买家的信用(yòng)状况。
什么是反向保理(lǐ)？
反向保理(lǐ)也被称為(wèi)供应链金融，由买方发起。买方收到供应商(shāng)的产(chǎn)品或货物(wù)后，供应商(shāng)将未结清的发票上传或发送给出口保理(lǐ)公(gōng)司，随后买方批准发票。如果供应商(shāng)要求立即付款，出口保理(lǐ)公(gōng)司会结清发票，并扣除一小(xiǎo)部分(fēn)金额作(zuò)為(wèi)费用(yòng)。买方按照合同规定的期限向出口保理(lǐ)公(gōng)司支付发票金额。
反向保理(lǐ)融资对买卖双方都有(yǒu)利。供应商(shāng)可(kě)以更快地收到货款，海外买家则有(yǒu)更多(duō)时间支付所欠供应商(shāng)的巨额款项。
反向保理(lǐ)的好处
- 理(lǐ)想的合同条款
在起草(cǎo)合同时，海外买家能(néng)够灵活地协商(shāng)更好的付款方式。买家可(kě)以从更長(cháng)的付款周期或条件中(zhōng)获益，而不会损害供应商(shāng)的现金流。通过反向保理(lǐ)，作(zuò)為(wèi)供应商(shāng)的出口企业能(néng)立即获得付款。由于评估的是买家而非供应商(shāng)的信用(yòng)，因此向供应商(shāng)收取的利息较低。
- 简化的付款流程
第三方融资供应商(shāng)通过高效的发票清算流程，為(wèi)买家和卖家优化现金流。对买家和卖家而言，管理(lǐ)付款是具(jù)有(yǒu)挑战性的，在与全球多(duō)家公(gōng)司合作(zuò)时尤其如此。买家无需向多(duō)家供应商(shāng)单独付款，只需向反向保理(lǐ)公(gōng)司付款。
- 稳固的买家-供应商(shāng)关系
通过反向保理(lǐ)融资，海外买家与出口企业的关系保持稳定，因為(wèi)它引入了外部融资供应商(shāng)来处理(lǐ)发票相关流程。出口保理(lǐ)公(gōng)司提供的解决方案旨在同时满足买家与卖家的需求，為(wèi)多(duō)个项目長(cháng)期合作(zuò)提供便利。
德(dé)益世——领先的出口发票保理(lǐ)公(gōng)司
德(dé)益世國(guó)际保理(lǐ)為(wèi)全球中(zhōng)小(xiǎo)型市场提供國(guó)际贸易融资。我们成立于2000年，在全球设有(yǒu)20多(duō)个办(bàn)事处，业務(wù)遍及各大洲。基于对纺织和服装(zhuāng)行业的深入了解，我们可(kě)以根据所在地、产(chǎn)品和付款条件為(wèi)每位客户提供量身定制的解决方案。
我们的客户遍布印度、孟加拉國(guó)、巴基斯坦、中(zhōng)國(guó)、越南和土耳其，产(chǎn)品通常销至美國(guó)、欧洲和中(zhōng)國(guó)的主要零售和批发商(shāng)。我们為(wèi)领先品牌的销售提供融资，例如Gap、Ralph Lauren、H&M、Dockers、Target、Levi’s、Inditex、C&A、New Yorker、Pepe Jeans、Arcadia Group和Express等品牌。
我们為(wèi)赊销（OA）、信用(yòng)证和跟单托收付款条件下的销售提供出口前和出口融资。依托國(guó)际化专业知识，我们為(wèi)世界各地以美元、欧元、英镑等主流货币交易结算的企业提供國(guó)际保理(lǐ)融资。我们的解决方案利用(yòng)采購(gòu)订单融资、库存融资、信用(yòng)证和结构性担保，有(yǒu)助于协调买方和卖方的需求。除了出口保理(lǐ)，我们还能(néng)為(wèi)您整个供应链融资。
