在國際貿易融資中(zhōng)，整體而言，反向保理(lǐ)（供應鏈金融）與傳統出口保理(lǐ)的目的相似：使企業能(néng)通過簡化發票流程以優化現金流。這兩種融資工(gōng)具(jù)都涉及第三方保理(lǐ)公(gōng)司的參與，其作(zuò)為負責提供短期信貸的中(zhōng)介機構，為海外買家和出口企業提供營運資金。
然而，在為不同企業量身定制出口保理(lǐ)解決方案時，必須首先熟悉這兩種保理(lǐ)工(gōng)具(jù)的細微差別和主要優勢。為了更好地解決出口保理(lǐ)和反向保理(lǐ)選擇的兩難問題，本文(wén)我們將探討二者的主要區別。
傳統出口保理(lǐ)與反向保理(lǐ)之間的區別
二者的主要區別在於，傳統出口保理(lǐ)由出口商(shāng)發起，他(tā)們因而承擔更多(duō)風險。儘管傳統出口保理(lǐ)由出口商(shāng)發起，出口保理(lǐ)公(gōng)司在做出融資決策時所考量的是買家的信用(yòng)狀況。而反向保理(lǐ)由海外買家發起，因此其承擔更多(duō)風險。與傳統出口保理(lǐ)類似，融資是否獲批取決於買家的財務狀況。接下來，我們會詳細分(fēn)析這兩種保理(lǐ)的含義及各自優勢：
什麼是傳統出口保理(lǐ)？
在傳統出口保理(lǐ)中(zhōng)，出口企業將未付發票轉讓給第三方金融機構。金融機構立即向供應商(shāng)支付80-90%的金額，並在客戶結清發票後收取剩餘款項。出口保理(lǐ)公(gōng)司將扣除少量費用(yòng)作(zuò)為服務費。
對供應商(shāng)而言，這種類型的保理(lǐ)有(yǒu)助於解決不付款或延遲付款等問題。通過這種保理(lǐ)服務，他(tā)們無需等待客戶結清發票即可(kě)獲得付款。他(tā)們因而得以保持業務平穩運行，或實施業務擴張計劃。
傳統出口保理(lǐ)的好處
- 更優的現金流管理(lǐ)
一旦交貨，供應商(shāng)幾乎無法控制買家何時結清貨款，他(tā)們的合同條款往往更有(yǒu)利於買家。在這種情況下，出口發票保理(lǐ)正是理(lǐ)想的解決方案。對供應商(shāng)而言，通過出口發票保理(lǐ)結清發票並迅速獲取資金最為方便快捷。
- 更快的審批速度
大多(duō)數成長型企業都符合出口發票保理(lǐ)的資格，因為他(tā)們無需提供強大的資產負債表或出色的信用(yòng)評級。由於所需文(wén)件極少，審批發票的流程快速且簡便。在多(duō)數情況下，出口保理(lǐ)公(gōng)司會在1-2天內結清發票。
- 經濟的解決方案
出口保理(lǐ)業務是最受歡迎的優化現金流解決方案之一。為何如此？因為作(zuò)為供應商(shāng)的出口企業能(néng)夠獲得高達發票面額95%的預付款，且保理(lǐ)費用(yòng)低至1.5%。具(jù)體費用(yòng)取決於多(duō)種因素，例如貴公(gōng)司的業務性質、所屬行業、發票數量和價值，以及海外買家的信用(yòng)狀況。
什麼是反向保理(lǐ)？
反向保理(lǐ)也被稱為供應鏈金融，由買方發起。買方收到供應商(shāng)的產品或貨物(wù)後，供應商(shāng)將未結清的發票上傳或發送給出口保理(lǐ)公(gōng)司，隨後買方批准發票。如果供應商(shāng)要求立即付款，出口保理(lǐ)公(gōng)司會結清發票，並扣除一小(xiǎo)部分(fēn)金額作(zuò)為費用(yòng)。買方按照合同規定的期限向出口保理(lǐ)公(gōng)司支付發票金額。
反向保理(lǐ)融資對買賣雙方都有(yǒu)利。供應商(shāng)可(kě)以更快地收到貨款，海外買家則有(yǒu)更多(duō)時間支付所欠供應商(shāng)的巨額款項。
反向保理(lǐ)的好處
- 理(lǐ)想的合同條款
在起草(cǎo)合同時，海外買家能(néng)夠靈活地協商(shāng)更好的付款方式。買家可(kě)以從更長的付款週期或條件中(zhōng)獲益，而不會損害供應商(shāng)的現金流。通過反向保理(lǐ)，作(zuò)為供應商(shāng)的出口企業能(néng)立即獲得付款。由於評估的是買家而非供應商(shāng)的信用(yòng)，因此向供應商(shāng)收取的利息較低。
- 簡化的付款流程
第三方融資供應商(shāng)通過高效的發票清算流程，為買家和賣家優化現金流。對買家和賣家而言，管理(lǐ)付款是具(jù)有(yǒu)挑戰性的，在與全球多(duō)家公(gōng)司合作(zuò)時尤其如此。買家無需向多(duō)家供應商(shāng)單獨付款，只需向反向保理(lǐ)公(gōng)司付款。
- 穩固的買家-供應商(shāng)關係
通過反向保理(lǐ)融資，海外買家與出口企業的關係保持穩定，因為它引入了外部融資供應商(shāng)來處理(lǐ)發票相關流程。出口保理(lǐ)公(gōng)司提供的解決方案旨在同時滿足買家與賣家的需求，為多(duō)個項目長期合作(zuò)提供便利。
德(dé)益世——領先的出口發票保理(lǐ)公(gōng)司
德(dé)益世國際保理(lǐ)為全球中(zhōng)小(xiǎo)型市場提供國際貿易融資。我們成立於2000年，在全球設有(yǒu)20多(duō)個辦事處，業務遍及各大洲。基於對紡織和服裝行業的深入瞭解，我們可(kě)以根據所在地、產品和付款條件為每位客戶提供量身定制的解決方案。
我們的客戶遍佈印度、孟加拉國、巴基斯坦、中(zhōng)國、越南和土耳其，產品通常銷至美國、歐洲和中(zhōng)國的主要零售和批發商(shāng)。我們為領先品牌的銷售提供融資，例如Gap、Ralph Lauren、H&M、Dockers、Target、Levi’s、Inditex、C&A、New Yorker、Pepe Jeans、Arcadia Group和Express等品牌。
我們為賒銷（OA）、信用(yòng)證和跟單托收付款條件下的銷售提供出口前和出口融資。依託國際化專業知識，我們為世界各地以美元、歐元、英鎊等主流貨幣交易結算的企業提供國際保理(lǐ)融資。我們的解決方案利用(yòng)採購訂單融資、庫存融資、信用(yòng)證和結構性擔保，有(yǒu)助於協調買方和賣方的需求。
